慈光洞位于巨峰南侧，海拔米，系一果然花岗岩石洞。高2米、深不够2米，内壁润滑，洞口和洞壁经人为略加妆点，洞口上方有人为开掘的石槽，洞前原有修筑物，创造年月不详。
慈光洞高踞山颠，“人坐洞中，视白云，已不才，看海色如可挹，悠闲如登碧霄，非复红尘景矣。周紫登《望慈光洞诗》：茫茫沧海巨峰东，城廓遥连西北通。借问路旁仙子宅，慈光洞在半天中。”（周至元《崂山志》）
年，慈光洞被发表为区级文物维护单元。
慈光洞外
明朝嘉靖六年（）曾予重建，洞前西侧巨石有刻石纪录，现仅存地基。
嘉靖六年重建
僧宗德立
石工谭皋李振
木工曹山
在慈光洞内石壁上留有憨山巨匠诗刻一首，及别的石刻总计各处，因刻工粗陋，或受到剜剔，均朦胧不清。
慈光洞内
正中上方为“慈光洞”三字，曾遭剜剔，仅以油漆描出其形。此字虽无题名，大都材料都觉得憨山巨匠所题，取“慈圣皇太后辉煌照射”之意。
慈光洞
“慈光洞”下方则是憨山诗刻：
鸟道绝壁入翠微
一龛高敞白云隈
坐乹沧海空红尘
回想尘世万事非
万历戊子春日
□□□□题
憨山诗刻
此诗在多处材料均误为“坐观沧海空红尘”，实则为“坐乹沧海空红尘”，“乹”通“乾”。慈光洞尽管面向正南，但后来面群山与前哨山谷呈东南之势，“······西北群峰，直出后来，东南海色相映······”（陈沂《鳌山记》），孕育了“坐乾向巽”的风水格局，故而诗顶用了“坐乾”。
“万历戊子”为万历十六年（年）
诗末题名有四个字被凿除，孕育大大都史志材料仅知诗为憨山所撰，对于题写者却不知何以人，均语焉不详，以至有材料由于左边再有“慈宁宫”等字样，而误觉得是慈宁宫阉人张本所题。
过程用心识别和数次拓印，这四个字渐渐明显显示出来，为“憨山僧清”。
憨山僧清题（模糊可辨）
右边为“大明万历乙未年仲春廿七日”（即万历二十三年（年）），不知何以人所题。
大明万历乙未年仲春廿七日
左边为“钦差慈宁宫近侍阉人□□书”，题名亦遭剜剔，疑为“张本”。不知张本是何时何情形下留住此石刻。
钦差慈宁宫近侍阉人□□书
对于憨山巨匠跟崂山的渊源，坊间大多如是说：憨山巨匠依据《华严经》中：“东海有处，名那罗延窟，从昔以来，诸菩萨众，于中断处。”的指点，自五台山到达崂山找寻到传闻中的“那罗延窟”，并在内部修禅一年或两年，原想在此建寺，后因区域束缚，不易伸展，加之前提卑下等诸多题目着末抉择离开那罗延窟。后又移居慈光洞，静修一年足够，并在洞壁题下此诗。后来又看上太清宫地位，遂创造了海印寺，后被毁寺复宫并发配雷州。
以上说法有多处过错，皆因以谣传讹，致使说法混乱不一。
《华严经》中并无尚述纪录，上陈述法来自于《憨山巨匠年谱疏》，《华严经(80卷)第32品诸菩萨住处》是云云纪录的：“震旦公有一住处，名那罗延窟，从昔已来，诸菩萨众於中断住。”震旦国，是印度对华夏的称谓，也便是说《华严经》中是说在中公有“那罗延窟”，而非“东海”，更况且在华夏境内确有多处“那罗延窟”。猜测憨山巨匠是为了强调崂山跟释教的亲昵干系，蓄谋修改了《华严经》中的说法。这一点就像他验证太清宫原为观音庵、被全真七子假借元世祖之威占而改成道院同样弗成信。
对于那罗延窟憨山巨匠在其《年谱疏》中云：“遂特访，至牢山，果得其处，盖弗成居。”从中也许看出，憨山寻得那罗延窟后就知其弗成居，并没有在此中修禅。《年谱疏》中纪录他于万历十一年（年）春一月离开五台山，“遂蹈东海之上”，“夏四月八日至牢山”，并寻访到那罗延窟，“盖弗成居”，“乃探山南最深处”，“地名观音庵”（故不言为太清宫），“喜其地幽僻”，“意愿居之，初掩片席于树下”，过了七个月张大心居士为其盖茅庐栖身。也便是说他到达崂山的早年就到了太清宫，并没有在那罗延窟和慈光洞修行。至于慈光洞中题诗，是于万历十六年（年）题刻，彼时海印寺早已最先营建，《年谱疏》中亦未说起，可能此诗仅为憨山游山至此而题。
《憨山巨匠年谱疏》
右边题刻不知何人所题，时光为万历二十三年(年）仲春二十七日。《憨山巨匠年谱疏》记：“二十三年乙未，予五十岁，春仲春，予从毂下回海上，即遇害”，遇害时光与题刻时光切合，不知是不是是憨山巨匠在得悉可怜的动静之后到达此处留住题刻，以兹思念呢？假设是，那这题刻应当是憨山巨匠留给崂山的着末一丝古迹了。
曹溪复兴肉身嗣祖憨山巨匠法影
青岛市博物馆藏憨山巨匠书法做品
明朝曹臣《崂山周纪行》（公元年游崂山时所做）说：“慈光洞，壁穷径绝，梯隙而上，再发天光。洞前悬石如掌，海色愈来足下，唾之若可及波。洞左一洞如龛，虚园明净，足展座蒲，憨僧人题诗洞中，横勒三字，曰，慈光洞。”
翌日启二年进士黄宗昌所著《崂山志》说：“白云庵东上二里为慈光洞，壁穷径绝，上有隙梯而出，仰望海光，如在足下矣。洞左一窦，如龛，然明而洁，居此中可自鉴也”。
周至元教师所著《崂山志》是云云描绘慈光洞的：“在果然碑下偏西，绝壁前俯深壑，势甚高旷。洞形如卵状，内可容数人坐，壁润滑如镜，中镌憨山诗一首，完备如新，风雨莫蚀故也。人坐洞中，视白云已不才。看海色，如可挹。悠闲如登碧霄，非复红尘景矣。”并做诗一首，诗曰：绝壁危岩不易跻，凹凸一径登天梯。置身已在烟云上，回想忽惊日月低。海色能教尘梦远，佛光专照客心迷。何当舍得餐霞诀，好向此中事隐栖。
参考文件
1.黄宗昌《崂山志》黄河出书社2.黄肇颚《崂山续志》即墨市史志办公室3.周至元《崂山志》齐鲁书社出书社4.周宗颐《崂山太清宫志》华夏海洋大学出书社5.任颖卮《崂山玄门史》中心编译出书社6.苑艳丽、刘怀荣《崂山玄门与《崂山志》探索》华夏社会科学出书社7.《巡游崂山闻人志》方志出书社8.《憨山巨匠年谱疏》国光印书局（年）9.《憨山老翁梦游集》湖南益阳白鹿寺10.《华严经》广化寺11.任颖卮王东升《青岛释教探索》中心编译出书社玻璃碑林